据FalconX周一发布的研究报告，Robinhood Chain在以太坊Layer 2主网上线三周内，已吸引4.31亿美元总锁仓价值（TVL）和近4亿美元稳定币市值，累计DEX交易量逼近90亿美元。该网络基于Arbitrum技术栈构建，日处理交易约600万笔，日活跃用户超过25万，在部分活跃度指标上甚至超越了Coinbase的Base链。
然而，尽管Robinhood官方将链定位为代币化金融资产和去中心化金融服务的基础设施，早期增长却高度依赖Meme币。Entropy Advisors数据显示，超80%的累计DEX交易量来自Meme币交易，代币化现实世界资产（RWA）的采用仍处于非常早期阶段。
在收入分配方面，FalconX指出，以太坊Layer 1实际仅捕获了该链产生费用的约0.6%。以太坊联合创始人Joseph Lubin此前表示，保持Layer 1低费用有助于长期生态增长。而Robinhood Chain通过许可协议将净链收入的10%支付给Arbitrum生态，大部分收入由链自身保留。
Robinhood已推出可转移的股票代币（ERC-20资产），代表由Robinhood Assets (Jersey) Limited发行的代币化债务证券，并由美国托管人持有的底层股票一对一支持。然而，RWA.xyz数据显示，该代币化股票规模仅约1400万美元，远低于Ondo的8.51亿美元和xStocks的4.81亿美元。FalconX高级加密货币市场策略师Martin Gaspar认为，Robinhood近2800万客户基础若转向链上金融产品，将显著推动活动增长。
借贷产品成为链上最大锁仓来源之一。Robinhood Earn允许用户通过Morpho驱动的金库出借USDG，并由Lloyd's of London和RELM提供针对网络攻击和智能合约漏洞的保险，这一设计区别于Coinbase的类似产品。当前Robinhood Earn显示预估年化收益率约7%，但Steakhouse的USDG金库在7月20日实际APY仅1.9%。FalconX分析称，Merkl奖励活动可能持续补贴利差，直至金库存款接近20亿美元。
Morpho已成为链上最大协议之一，截至7月19日，Robinhood Chain上的Morpho市场规模约2.8亿美元，Morpho金库锁仓价值约1.94亿美元。Maple的syrupUSDG、Ethena的USDe集成以及Uniswap的交易基础设施也推动了生态活动。稳定币方面，由Paxos发行的USDG和Ethena的USDe占据主导，市值合计近3.96亿美元。
其他应用包括Virtuals（已部署数千个AI代理）、永续交易平台Lighter、代币启动平台Noxa和Flap、以及去中心化交易所Arcus。不过报告指出，交易量仍主要来自投机性资产。Gaspar总结称，Robinhood Chain有望将数百万现有用户引入链上，同时测试代币化资产和DeFi的实际应用，其中借贷产品背靠应用集成、激励和保险，可能持续吸引存款，而代币化股票的增长及其在DApp中的使用将是关键监测指标。